قرارداد آتی

بیت کوین (Bitcoin) یک ارز دیجیتال است که مدت زیادی از به وجود آمدنش نمی‌گذرد. این رمزارز در همین زمان کوتاه، سهم زیادی از بازارهای مالی را به دست آورده است. بسیاری از شرکت‌های بزرگ در حال آماده‌سازی زمینه برای استفاده بیت کوین در معاملات خود هستند؛ این یعنی قیمت آن، در آینده‌ای نه‌چندان دور تغییر خواهد کرد. در ادامه، به بررسی تأثیر قراردادهای آتی بر قیمت بیت کوین می‌پردازیم.

تابه‌حال برایتان پیش‌آمده، قراردادهایی امضا کنید که خود به‌تنهایی ارزش خاصی نداشته‌اند و تمام ارزش خود را از منابع دیگری گرفته باشند؟

منابعی مانند طلا، سکه، شمش، اوراق بهادار و… . به این نوع قراردادها «ابزار موجود در بازار مشتقه» گفته می‌شود. یکی از همین ابزارهای بازار مشتقه، قرارداد آتی (Future Contract) است که اصول و قوانین خاص خود را دارد. در این مقاله، قصد داریم پیرامون قراردادهای آتی و جزئیات آن صحبت کنیم.

قرارداد آتی :

منظور از قراردادهای آتی چیست؟

قرارداد آتی (future Contract)، قراردادی دوطرفه بین مشتری و فروشنده است که شروط مخصوص به خود را دارد. این قرارداد سال ۱۹۷۲، پا به عرصه بازارهای مالی بین‌المللی نهاد. در این قرارداد حقوقی، فروشنده محصولی را می‌فروشد؛ اما هزینه آن را در زمان تحویل به مشتری، دریافت می‌کند. در واقع فروشنده محصولی را می‌فروشد که بعد از فروش آن، هیچ‌گونه حق مالکیتی نسبت به آن ندارد؛ اما هزینه را هنگام تحویل که زمان آن ممکن است طولانی باشد، دریافت می‌کند. به‌عبارت‌دیگر، مشتری محصولی را دریافت می‌کند که در حال حاضر مالک آن است، اما هزینه‌ای بابت آن پرداخت نکرده است. مشتری در زمانی مشخص، کالا را تحویل گرفته و هزینه آن را می‌پردازد. نکته مهم اینجاست که فروشنده پس از تحویل، سود موردنظر و قانونی را دریافت می‌کند.

برای واضح‌تر شدن موضوع، با یک مثال بحث را دنبال می‌کنیم:

فرض کنید شما یک باغ پرتقال دارید و تخمین می‌زنید در پایان یک سال، ۳۰ تن پرتقال برداشت خواهید کرد. این ۳۰ تن را، به قیمت امروز به خریدار می‌فروشید. حال بعد از گذشت یک سال که پرتغال‌ها رسیدند، شما طبق قرارداد خود ۳۰ تن را با مبلغ مشخص شده در قرارداد، به خریدار می‌دهید. حال ممکن است قیمت پرتقال، زمانی که محصولات را به خریدار می‌دهید بالا یا پایین شده باشد. پس می‌توان گفت، قرارداد آتی هر معامله‌ای یک پیش‌فروش است.

در واقع می‌توان گفت، قراردادهای آتی توافق‌نامه‌هایی هستند که دو طرف فروشنده و خریدار، بر سر قیمتی تعیین‌شده در تاریخی مشخص و نحوه پرداخت توافق می‌کنند.

این قراردادها به دو شکل انجام می‌شوند:

قراردادهایی با پشتوانه فیزیکیقراردادهای اسنادی

آیا در قرارداد آتی، تضمینی وجود دارد؟  

سوال مهمی که مطرح می‌شود این است که با این تفاسیر،

آیا تضمینی برای خریدوفروش کالا وجود دارد؟این‌که فروشنده، کالا را در اختیار مشتری قرار داده و در زمان مشخصی که ممکن است طولانی باشد، هزینه و سود آن را دریافت کند، منطقی است؟

در قرارداد آتی برای ایجاد تعهد و جلوگیری از تخلف فروشنده و مشتری، مبلغی مشخص به‌عنوان تضمین و تعهد، در اتاق پایاپای می‌گذارند. این مبلغ، باتوجه‌به تغییرات افزایش و کاهشی، ممکن است دچار تعدیل شود؛ پس، هر دو طرف معامله باید این مسئله را بپذیرند و به آن متعهد شوند. این موضوع، یک قانون است و نمی‌توان آن را نادیده گرفت.

نحوه محاسبه لات در فارکس

روش های محاسبه و مثالی در خصوص ایجاد یک مدل در اکسل (ماشین حساب یک معامله گر) 

لات یک مقیاس محاسباتی برای حجم یک پوزیشن و در واقع میزانی ثابت از یک ارز پایه در بازار فارکس می باشد. حجم معاملات همواره به ”لات” تعیین می شوند و اندازه ی لات ها به طور مستقیم بر میزان ریسک پذیری اثر گذار هستند. هر چقدر که حجم یک لات در فارکس بیشتر باشد میزان ریسک هم بیشتر است. محاسبه ی ریسک (مدیریت ریسک) مستلزم داشتن مدلی است که به شما اجازه بدهد بهینه ترین میزان یک لات استاندارد را در بازارهای مبادلات ارزی بر اساس مقدار تخمینی ریسک، نوسانات (سطح استاپ لاس)، و اهرم (لورج) تعیین کنید. در این مقاله به این مدل و چگونگی استفاده از آن می پردازیم. 

لات در فارکس: مدلی برای ایجاد یک سیستم مدیریت ریسک بهینه 

در معنای معمول لات یک واحد استاندارد برای محاسبه ی حجم یک پوزیشن ارزی که معامله گر باز کرده می باشد. در واقع، لات مبلغ پولی است که معامله گر با خرید یک ارز باز می کند تا بعدا با قیمت مناسب تری آن را بفروشد. محاسبه ی لات یکی از اجزای مهم مدیریت ریسک برای افرادی است که می خواهند به شکلی متعادل و ساختاری به معامله بپردازند. 

در این مقاله خواهیم خواند که: 

لات چیستحجم لات در بازار فارکس چگونه محاسبه می شود و روش های محاسبه ی آن چیست. همچنین، برای ساختن مدل های محاسباتی به برخی مثال ها در نرم افزار اکسل خواهیم پرداخت  چگونه از ماشین حساب های معامله ای استفاده کنیم و یک استراتژی معاملاتی بر اساس آن ها ترتیب دهیم 

لات چیست؟ و نحوه محاسبه لات در فارکس

در بازار فارکس پوزیشن ها تنها می توانند در حجم های معاملاتی مشخصی که در رابطه با واحدهای سرمایه ای تعریف شده اند باز گردند. به این واحدهای سرمایه ای لات می گویند. به طور مثال، معامله گر نمی تواند ۱۰۰۰ یورو خریداری کند، بلکه تنها راه برای وی خرید ۱ لات، ۲ لات، و یا ۰.۰۱ لات (و غیره) است. 

یک لات در بازار فارکس از ۱۰۰ هزار واحد یک ارز پایه تشکیل شده است. به طور مثال، اگر شاخص جفت یورو-دلار آمریکا ۱.۱۸۴۵ باشد پوزیشنی که حجم آن ۱ لات است از ۱۱۸۴۵۰ واحد ارز پایه تشکیل خواهد شد. به بیانی دیگر، برای اینکه بتوانید ۱۰۰ هزار یورو بخرید نیاز دارید تا ۱۱۸۴۵۰ دلار بپردازید. 

اجزای مختلف ۱ لات کامل:

مینی لات = ۰.۱ یک لات کاملمیکرو لات= ۰.۰۱ یک لات کامل

بیشتر معامله گران میزان حداقل و حداکثر حجم لات را برای اکانت های مختلف خود تعیین می کنند. حد بالایی معمولا ۱۰۰ لات و حدپایینی معمولا ۰.۰۱ لات است. اگر مثال بالا را در نظر گرفته باشیم حداقل سرمایه گذاری معادل ۱.۱۸۴ دلار خواهد بود. اگر از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده شود آنگاه حداقل سپرده گذاری می تواند ۱۱.۸۴ دلار باشد، البته در این حالت تمامی پول باید در موقعیت گذاشته شود  (این را نیز باید اشاره داشت که از دیدگاه مدیریت ریسک چنین چیزی قابل قبول نیست). گزینه ی دیگری نیز وجود دارد و آن هم استفاده از اکانت های سنت (Cent Accounts) در صورتی است که بروکر آن را ارائه داده باشد. تنها تفاوتی که اکانت های سنتی با اکانت های معمولی دارند این است که محاسبات به سنت انجام می گیرد و نه به دلار. بنابراین، ۱۱.۸۴ دلار در اینجا برای خرید یک میکرو لات بدون استفاده از اهرم کافی خواهد بود. 

این اسکرینشات دستوری را نشان می دهد که در ترمینال معاملاتی باز شده است. معامله گر می تواند در قسمت تنظیمات و در بخش ”حجم معامله به لات” (Volume of a trade in lots) اندازه ی لات را انتخاب کند. اندازه ی یک پوزیشن معاملاتی تنها می تواند قدم به قدم افزایش پیدا کند. اندازه و حجم هر قدمی که برداشته می شود به خصوصیات اکانت بستگی دارد. به طور مثال، میزان حداقلی ای که در خصوص اکانت کلاسیک مصداق پیدا می کند ۰.۰۱ لات است. در اینجا معامله گر می تواند به طور دستی حجم معامله را در مقیاس ”صدم درصد” تعیین کند، مثلا: ۰.۰۶، ۰.۰۷، ۱.۲۳ لات، و غیره. 

نگته ی مهم: علیرغم شیوه های سنتی ای که وجود دارد بروکرها می توانند لات را به شیوه های مختلفی تعیین کنند. مثلا بروکرهایی وجود دارند که سایز هر لات را معادل ۱۰ هزار واحد ارز پایه قرار داده اند. احتمالا این کار برای کاهش میزان حداقلی سپرده گذاری بدون استفاده از اهرم انجام شده است. در هر صورت، پیش از شروع معامله بهتر است با دقت آنچه بروکر پیشنهاد داده، ویژگی های اکانت معاملاتی، و قراردادها را مطالعه نماییم. 

ارزش هر یک عدد هم می تواند بر اساس نوع واحد تعیین شود ”لات، مینی لات، میکرو لات”.

به طور مثال: معامله گر یورو را با شاخص یورو-دلار آمریکا= ۱.۱۸۴۵ می خرد. حجم تقریبی پوزیشن در اینجا ۰.۰۱ لات است. وقتی که شاخص ۱۰ واحد افزایش پیدا می کند (=۱.۱۸۵۵) معامله گر یورو را می فروشد. درآمد معامله گر معادل ۱۰۰۰ امتیاز پایه خواهد بود ← (۰.۰۱ لات واحد پایه) * ۰.۰۰۰۱ (۱ امتیاز) * ۱۰ (سود). نتیجه: درآمد معامله گر که معادل ۱ دلار است. در واقع، با سرمایه گذاری ۱۰ دلاری و با اهرم (لورج) ۱:۱۰۰ و افزایش ۱۰ واحدی شاخص نامبرده معامله گر ۱ دلار سود کسب می کند.

ارزش هر واحد (امتیاز) در یک لات استاندارد: 

یک لات کامل: هر ۱ واحد (امتیاز) ۱۰ دلار سود می دهدمینی لات: هر ۱ واحد ۱ دلار سود می دهد هر میکرولات: هر ۱ واحد ۱۰ سنت سود می دهد 

همانطور که بالاتر گفته بودیم اگر هر لات برابر با ۱۰ هزار ارز پایه باشد، آنگاه هر واحد (امتیاز) در یک لات ۱ دلار و در مینی لات ۱۰ سنت سود خواهد داد (و غیره). 

مدیریت حجم موقعیت هایی که پیشتر باز شده مستلزم اقدامات ذیل است: 

شناسایی نسبت بهینه میان حجم معاملات باز و سطح ریسک. نوسانات بالای بازار می تواند سپرده ها را خیلی زود به پایان برساند، به همین دلیل کاری که معامله گر باید انجام دهد انتخاب بهینه میان حجم موقعیت های باز و میزان سپرده با در نظر گیری میزان ریسک است. در بازارهایی که در آن روند قدرتمند است مدیریت حجم معامله باید مستلزم استفاده از ضریب افزایش لات (Lot Increase Coefficients) که خود بخشی از استراتژی معاملاتی مارتینگل است (Martingale) باشد.ارزیابی دوام پذیری شرایط کلی یک پوزیشن معاملاتی در بازار. در واقع این سوال را باید از خود بپرسید:‌ ” آیا باید معاملاتی که سودرا نیستند را ببندم یا باید صبر کنم؟”. این یکی از مشکلات کلاسیک در بازار فارکس است که می تواند به وسیله ی مدیریت حجم معاملات حل شود. مدیریت ریسک مستلزم داشتن مدلی است که اجازه می دهد سطوح بهینه ی مقاومت و حمایت را بدون رسیدن به سطح استاپ آوت (مارجین کال) به وسیله ی تنظیم حجم معامله و اهرم انتخاب کنیم. به بیانی دیگر، از یکی سو یک سطح داریم به نام استاپ آوت و سطح قوی دیگری نیز داریم که در آن قیمت با احتمال بالایی جهت خود را تغییر می دهد. مدل به شما اجازه می دهد که حجم معاملاتی بهینه ای را انتخاب کنید که در آن میزان سپرده تان در برابر کاهش تا سطح اصلی مقاومت می کند بدون اینکه به سطح استاپ آوت برسد. بهترین بروکر ECN واقعی طبق چندین سال تحقیق فعلا بروکر زیر میباشد که همه ارز های سود ده را ارزانتر از همه جا ارائه میکند و7روز هفته میشود ترید کرد وحساب سنتی نیز دارد وواریز وبرداشت ریالی امن وقابل اعتماد دارد حتی مبالغ بالای 50000 دلار را بدون مشکل اجازه برداشت میدهد با کلیک روی لینک زیر رایگان ثبت نام کنید و بونوس 100 % بگیرید واز خدمات رایگان اموزشی ورباتیک واندیکاتوری مورتین استفاده کنید

در بالا مثالی در خصوص اینکه لات در فارکس چیست و حجم آن چگونه شکل می گیرد زده ام. یکی از درگاه های معاملاتی مثالی جالب در خصوص محاسبه ی یک لات بر اساس ”تضاد” و با توجه به سطح ریسک زده است. همانطور که بالاتر به آن اشاره داشته ام، بسته به اینکه جهت حرکتی قیمت چه خواهد بود ۱ واحد امتیازی در یک لات استاندارد با سود یا ضرر ۱۰ دلاری همراه است. تحلیل آماری نشان می دهد که حرکت اصلاحی در یک جفت ارزی می تواند به ۲۰ واحد امتیازی برسد – و این بدان معنی است که ضرر می تواند حتی به ۲۰۰ دلار برسد. دو روش در این خصوص وجود دارد: 

پایه قرار دادن میزان میانگین نوسانات: این کار به شما اجازه می دهد که حجم لات را با مد نظر قرار دادن ریسک تخمینی افزایش دهید. معامله گر اینگونه فرض می کند که ضرر میانگین (که از همه محتمل تر است) تنها می تواند ۱۰ واحد امتیازی باشد، مثلا به این دلیل که معامله گر پوزیشنی باز کرده که حجم بالاتری دارد (از اهرم بالاتری استفاده کرده). اما بعد اتفاقی که می افتد این است که سپرده هنوز در برابر نوسانات غیرعادی و خارج از عرف محافظت نمی شود و کاهش ۲۰ واحد امتیازی شاخص ابزارمعاملاتی می تواند به استاپ آوت منتهی گردد پایه قرار دادن بدترین سناریوی ممکن یعنی کاهش ارزش حداکثری شاخص سرمایه: در اینجا نوسان حداکثری مبنا قرارداده می شود و یک استاپ لاس ۲۰ واحد امتیازی تعیین می گردد. در این صورت مقدار پول بیشتری باید ذخیره شود اما در هر حال باید گفت که این روش از ریسک کمتری برخوردار است. 

به یاد داشته باشیم که باید میزان اسپرد را به استاپ لاس محاسبه شده اضافه کنیم. 

استراتژی مدیریت ریسک می گوید که باید میزان حداکثری ریسک یک پوزیشن معاملاتی مشخص شود و ریسک باید پایین تر از سطح ۵ درصد قرار گیرد. اگر در مثالمان اینگونه فرض  کنیم که ضرر احتمالی ۲۰۰ دلاری منطبق با ۵ درصد نامبرده است، پس با توجه به سطح ریسک پذیرفته شده برای نوسان تخمینی ۲۰ واحد امتیازی برای معامله ی ۱ لات باید یک سپرده ی ۴۰۰۰ دلاری داشته باشیم. اگر چنین پولی را سپرده گذاری نکرده ایم باید حجم لات را کاهش دهیم. 

عامل اساسی دیگر میزان مارجین ذخیره شده توسط بروکر به هنگام استفاده از اهرم می باشد. از لحاظ نظری میزان مارجین ذخیره شده نباید بیش از ۱۰ الی ۱۵ درصد باشد. البته باید توجه کنیم که هرچقدر اهرم بالاتر باشد مارجین نیز پایین تر است. مارجین پایین تر معامله گر را مجبور به بازکردن معاملات با حجم بالاتری می کند و این موضوع میزان ریسک را افزایش می دهد. 

تصور می کنم از مثال هایی که زده شد باید بتوانیم مبانی محاسبه ی لات را به دست آوریم. معامله گر سپرده ی خود را محاسبه می کند، تصمیم می گیرد که آیا از اهرم استفاده کند یا خیر، حجم تارگت را بر اساس قواعد مدیریت ریسک تعیین می کند (=سطح قابل قبول ربسک در هر معامله و به طور کلی)، و در نهایت آن را به لات تبدیل می کند. این کار در واقعیت با پیچیدگی های بیشتری همراه است زیرا جفت های ارزی متفاوتند و گاهی اوقات لازم است تا میزان واحد های امتیازی در جفت های ارزی ای محاسبه شوند که یک طرف آن دلار آمریکا نباشد. بیشتر بنگاه های معاملاتی در وبسایت خود ماشین حساب فراهم آورده اند که از مبانی یکسانی پیروی می کنند: معامله گر جفت ارزی مورد استفاده را انتخاب می کند، اندازه ی لات را مشخص می کند، جهت پوزیشن را تعیین می کند، و در نهایت ماشین حساب ارزش یک واحد امتیازی و همچنین میزان سود (یا ضرر) را با توجه به قیمت فعلی شاخص به ما می گوید. 

بیایید به عنوان مثال ماشین حساب لایت فارکس را مورد بررسی قرار دهیم. استفاده از این ماشین حساب همانند بقیه ماشین حساب ها راحت است اما نمی توان گفت که کاملا بی نقص است. این ماشین حساب میزان ضرر یا سود احتمالی را بر اساس داده های ذیل مشخص می کند: جفت ارزی، حجم پوزیشن، جهت معامله، نوع اکانت، و اهرم. 

به یاد داشته باشیم که برای یک میکرو لات استاندارد میزان یک واحد امتیازی ۰.۰۱ دلار است و نه ۰.۱ دلار، به این دلیل که اعشارها در یک شاخص ۵ عدد هستند و نه ۴ عدد. 

ماشین حساب نمی تواند ریسک را محاسبه کند باید آن را دستی انجام دهیم. ناملایمتی کوچک دیگری که این ماشین حساب دارد این است که نمی توانید در آن اهرم را ۱:۱ تعیین کنید. می خواهم در اینجا یادآوری کنم که اگر تارگت مربوط به حجم یک پوزیشن به طور واضح تعیین شده باشد آن گاه دیگر میزان اهرم بر روی ریسک تاثیر نمی گذارد. اگر میزان لات بدون تغییر باقی بماند آن گاه تغییر در اهرم تنها بر روی میزان سپرده تاثیر خواهد گذاشت. 

وقتی می خواهید میزان یک واحد امتیازی را محاسبه کنید باید به جفت ارزی توجه کنید. به طور مثال، میزان یک واحد امتیازی در جفت یورو-دلار آمریکا ۱۰ دلار در یک لات استاندارد در فارکس است. در جفت دلار آمریکا-ین ژاپن میزان یک واحد امتیازی معادل کمتر از ۹ دلار خواهد بود. فرمول محاسباتی در این فرض بر این اساس است: (۱ واحد امتیازی * اندازه ی حجم) / قیمت بازار. در زیر به یک مثال اشاره شده است. 

تقریبا تمام ماشین حساب های معامله گران مشکل یکسانی دارد: نمی توان در آن حجم لات را در رابطه با سطح ریسک محاسبه کرد. پیشنهاد می کنم که از فرمول زیر برای محاسبه ی لات در رابطه با سطح ریسک استفاده کنید: 

حجم لات = (٪ ریسک * میزان سپرده) / A* (قیمت ۱ – قیمت ۲)

٪ ریسک در واقع میزان سپرده ای است که معامله گر مایل است به معامله اختصاص دهد. A نیز ضریبی است که برای موقعیت خرید معادل ۱ و برای موقعیت فروش معادل -۱ می باشد. منظور از قیمت ۱ و قیمت ۲ هم به ترتیب قیمت بازشدن پوزیشن و سطح استاپ لاس می باشد. سطح استاپ لاس در اینجا اشاره به یکی از گزینه هایی که کمی بالاتر در خصوص نوسان میانگین و یا نوسان حداکثری مطرح کردیم دارد.

مثال چگونگی محاسبه لات در فارکس:

داده های ذیل را در اختیار داریم:

میزان سپرده: ۳۰۰۰ دلارریسک: ۵ درصد در هر معاملهاهرم: ۱:۱۰۰استاپ لاس: ۵۰ واحد امتیازی

میزان پوزیشن اینگونه محاسبه می شود: ۳۰۰۰ * ۱۰۰ = ۳۰۰،۰۰۰ $ . اگر می خواهیم صد درصد پول را در یک معامله سرمایه گذاری کنیم آنگاه با توجه به واقع شدن شاخص جفت یورو-دلار آمریکا در سطح ۱.۲۵۰۰ حجم حداکثری لات ۲.۴ خواهد بود. باید همچنان قواعد مدیریت ریسک را رعایت کنیم. ریسک قابل پذیرش در هر معامله اینگونه محاسبه می شود: ۳۰۰۰*۰.۰۵=۱۵۰$. از آنجا که کاهش حداکثر ۵۰ واحد امتیازی قابل تحمل است، قیمت حداکثری قابل پذیرش در خصوص هر واحد امتیازی اینگونه محاسبه می شود: ۱۵۰/۵۰= ۳ دلار. بگذارید یادآوری کنم که برای یک لات استاندارد قیمت یک واحد امتیازی مساوی ۱۰ دلار بود پس حداکثر لات مجاز مساوی با ۰.۳ است. اندازه ی حداقلی لات ۰.۰۱ است. از آنجا که برای ۰.۳ لات به ۳۷۵۰۰ دلار احتیاج داریم باید ۳۷۵ دلار سرمایه گذاری کنیم (بر اساس قواعد مدیریت ریسک این میزان مساوی با ۱۲.۵ درصد سپرده می شود) و سپس از اهرم ۱:۱۰۰ استفاده نماییم. 

حجم یک لات به میزان کاهشی که معامله گر در محاسبات خود آن را اجازه می دهد بستگی دارد. یک مدل ساده در اکسل نشان می دهد که لات چگونه به کاهش ارزش سرمایه (یا استاپ لاس) بستگی خواهد داشت. 

دومین روش محاسباتی با استفاده از اهرم به ما می گوید که ریسک حداکثری تمامی پوزیشن های باز نباید بیش از ۱۵ درصد باشد. پس ۳۰۰۰ * ۰.۱۵ = ۴۵۰ $ که با استفاده از اهرم ۱:۱۰۰ مساوی با ۴۵۰۰۰ $ می شود.  این پوزیشن را باید تقسیم بر شاخص فعلی جفت یورو-دلار آمریکا کنیم (مثلا ۱.۲۵۰۰). ۴۵۰۰۰/۱۲۵،۰۰۰= ۰.۳۶ لات. نتیجه ی به دست آمده تقریبا با نتیجه ی به دست آمده ی قبلی یکی است اما من شخصا این روش را دوست ندارم چون کاهش ارزش سرمایه را مد نظر خود قرار نمی دهد. 

اگر معامله گر به اصل ”درصد ثابتی از سپرده در هر معامله” و ”درصد ثابتی از هر سپرده در تمام معاملات بازار” پایبند باشد آنگاه اهرم چندان اهمیتی ندارد. هر چقدر که اندازه ی حجم یک لات بیشتر باشد ارزش ابزار مالی بیشتر است و البته در صورت معکوس شدن قیمتی سپرده سریع تر از بین خواهد رفت. 

نتیجه: حجم لات به موارد ذیل بستگی دارد: 

نوسانات ابزار مالی و روش محاسباتی آن (سطح استاپ لاس)سطح قابل قبول ریسک برای تمام معاملات باز که هر معامله گر آن را برای خود به طور جداگانه تعیین می کندمبلغ سپردهاهرم (که بستگی به روش محاسباتی دارد)

در trading advisors اندازه ی اولیه ی لات در بخش “Lots” تعیین شده. همچنین، می توانید از سیستم خودکار محاسبه ی لات با روش کردن بخش ”UseMoneyManagement” استفاده کنید که در آن سطح ریسک و اندازه ی حداکثری لات به نمایش گذاشته شده است. 

سرمایه گذاری در طلا دلفین وست

 پس‌انداز روش‌های متنوعی وجود دارد که هر یک مزایا و معایبی دارد و بسته به مقدار سرمایه و ریسک‌پذیری شما ممکن است مناسب یا نامناسب باشند.

 

شناخته‌شده ترین این روش‌ها عبارتند از:

خرید ارزهای خارجی مثل دلار و یوروخرید سکه و طلاسرمایه‌گذاری در بانک و دریافت سود بانکیخرید ارزهای دیجیتالاستفاده از خدمات صندوق‌های سرمایه‌گذاریسرمایه‌گذاری در بورس

در این نوشته به طور خاص مزایا و معایب سه روش اول می‌پردازیم. روش‌های چهارم، پنجم و ششم یعنی ارزهای دیجیتال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بورس نسبت به روش‌های دیگر تخصصی‌تر هستند و به نکاتی عمومی در مورد آن‌ها بسنده می‌کنیم. برای فعالیت در این بازارها باید آموزش‌های تخصصی را پشت سر بگذارید.

سرمایه گذاری در طلا دلفین وست :

هشدار: فعالیت در بازارهای مالی شامل بورس، ارزهای دیجیتال و فارکس استرس زیادی را به شما وارد می‌کند. اگر توانایی کنترل استرس خود را ندارید، برای حفظ سلامتی به طور جدی از ورود به این بازارها خودداری نمایید.

نکته اول: سود و زیان دو روی سکه هستند

باید بدانید که سرمایه‌گذاری همیشه با ریسک همراه است. حتی در هنگامی که سرمایه خود را در بانک می‌گذارید با اندکی ریسک روبرو هستید. همچنین دانستن این نکته ضروری است که معمولا هرچه انتظار سود از روش سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، ریسک ضرر هم در آن بیشتر خواهد بود. به عبارت دیگر هرچه ریسک بیشتری کنید، احتمال دستیابی به سود بیشتر هم افزایش می‌یابد.

نکته دوم: همه تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید

این یک ضرب‌المثل قدیمی است. اگر همه دارایی خود را در یک محل سرمایه‌گذاری کنید، احتمال شکست شما افزایش پیدا می‌کند. هر گاه در محلی سرمایه‌گذاری می‌کنید، این آمادگی را داشته باشید که کل دارایی شما در آن محل از بین برود. اگر این اتفاق بیفتد، آیا زندگی شما دچار بحران خواهد شد؟ در این صورت مسیر شما اشتباه است. اگر تمام سرمایه خود را در یک بانک سرمایه‌گذاری کنید و آن بانک ورشکست شود، چه اتفاقی می‌افتد؟ اگر تمام دارایی خود را به ارز خارجی تبدیل کنید و ارزهای شما سرقت شود چه می‌کنید؟

بنابراین سعی کنید سرمایه خود را در محل‌های مختلف و با روش‌های مختلف سرمایه‌گذاری کنید تا اگر بخشی از سرمایه شما از بین رفت، زندگی شما هم با آن نابود نشود و فقط خسارتی قابل جبران را تجربه کنید.

نکته سوم: سرمایه گذاری انواع دیگری نیز دارد

هنگامی که نام سرمایه‌گذاری برده می‌شود، اغلب ذهن‌ها به سمت خرید سکه و دلار و فعالیت در بورس و موارد مشابه می‌رود. انواع دیگر سرمایه‌گذاری در کسب و کارهای سنتی، تولیدی یا کسب و کارهای دیجیتال وجود دارد که گاهی سودهای بسیار بیشتری به همراه دارد. اگر بتوانید تقاضای کوتاه مدت یا میان‌مدت بازار را شناسایی کنید و پاسخ‌های مناسبی برای این تقاضا ارائه کنید، می‌توانید سودهای بسیار زیادی به دست آورید.

البته کسب این سودها ممکن است گاهی نیازمند دانش و تلاش بیشتر باشد و گاهی ممکن است ریسک‌هایی به همراه بیاورد.

مزایا و معایب خرید «ارزهای خارجی»

انواع ارزهای کشورها، پول‌هایی بدون پشتوانه هستند. در حقیقت دلار و یورو هم برگه‌هایی ذاتا بی ارزش هستند و اگر کشور صاحب آن ارز با رشد اقتصادی یا بحران اقتصادی یا تورم روبرو شوند، ارزش پول دستخوش تغییرات می‌شود. برای مثال کشورهای ونزوئلا و ترکیه و حتی کشورهای اروپایی و آمریکا در زمان‌هایی با بحران‌های مالی و تورم دست و پنجه نرم کرده‌اند و ارزش پول آن‌ها کاهش پیدا کرده است.

در نتیجه می‌بایست به این موضوع آگاه بود که خرید ارزهای خارجی بدون ریسک نیست و قوی‌ترین ارزهای بین‌المللی مثل دلار و یورو هم ممکن است سقوط‌های کوتاه‌مدت یا بلند مدت را تجربه کنند.

از طرف دیگر خرید ارز کشورهایی که پیش‌بینی رشد اقتصادی آن‌ها  زیاد است، می‌تواند سود قابل توجهی را نصیب شما کند. کشورهایی که سیستم اقتصادی قدرتمند و پایداری ندارند ممکن است با نوسان‌های بزرگی روبرو شوند و دارایی شما را هم تحت تاثیر قرار دهند.

نکات لازم در هنگام خرید ارزهای خارجی

اگر ارز کشوری را خریداری می‌کنید، می‌بایست به چند نکته توجه کنید:

قابلیت فروش و نقد شدن این ارز بالا باشد. برای مثال ممکن است رشد اقتصادی یک کشور آمریکای لاتین بالا باشد، ولی هنگامی که بخواهید این ارز را بفروشید، مشتری مناسبی برای آن پیدا نکنید و ناچار شوید به قیمت ارزان آن را بفروشید.ارزهای گران‌قیمت، در هنگام خرید و فروش با قیمت روز، حاشیه سود کمی دارند ولی ارزهای ارزان قیمت که در حجم بالا خریداری شوند، با اندکی کاهش یا افزایش قیمت، حاشیه سود بیشتری را نصیب شما می‌کنند. برای مثال خرید ده واحد ارز با قیمت ۱۰،۰۰۰ تومان و فروش آن با قیمت ۱۰،۱۰۰ تومان تنها ۱۰۰۰ تومان برای شما سود به همراه دارد ولی خرید ۱۰۰۰ واحد ارز با قیمت ۱۰۰ تومان و فروش به قیمت ۱۱۰ تومان برای شما ۱۰،۰۰۰ تومان سود خواهد داشت.برخی از ارزها نوسان‌های زیادی دارند. برای مثال یورو در مقایسه با دلار معمولا نوسان‌های بیشتری را تجربه می‌کند و در زمانی خاص ممکن است سود یا زیان بیشتری نسبت به دلار نصیب شما شود.در هنگام خرید ارزهای خارجی باید با شیوه‌های بررسی اصالت آن‌ها آشنا شوید. همیشه ریسک خرید ارزهای تقلبی وجود دارد و اگر در این زمینه اطلاعات کافی نداشته باشید، ممکن است زیان قابل توجهی را تجربه کنید.خرید و فروش ارزهای خارجی در مقادیر خرد یا اسکناس‌های درشت هم تفاوت قیمت‌هایی دارد. همچنین سال چاپ اسکناس ممکن است مقداری در قیمت ارز اثرگذار باشد. پیش از خرید ارز، می‌بایست با این نکات به خوبی آشنا شوید.اگر به دلایل مختلف نمی‌توانید ارزهای متداول دلار یا یورو را برای خرید پیدا کنید، ارزهای همتراز دیگری نیز وجود دارند که حساسیت کمتری ایجاد می‌کنند و آسان‌تر می‌توانید آن ها را تهیه کنید.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در «طلا و سکه»

بر خلاف ارزهای خارجی که کاغذهایی ذاتا بی ارزش هستند، طلا و سکه ذاتا ارزشمند است. هرچند ممکن است به دلیل کاهش یا افزایش تقاضا، نرخ تبدیل طلا به واحدهای پولی نوسان‌هایی داشته باشد، ولی احتمال سقوط چشمگیر قیمت طلا وجود ندارد.

در کنار خرید طلا فلزات ارزشمند دیگری مثل نقره، پلاتین و پالادیوم نیز وجود دارند که اگر بتوانید بازار آینده این فلزات را به خوبی ارزیابی کنید، حتی ممکن است سودهای به مراتب بیشتری از طلا نصیب شما شود.

خرید سکه و طلا در مقادیر بسیار کوچک مشکل است و برای سرمایه گذاری در طلا  می‌بایست حداقل موجودی شما به حدی برسد تا بتوانید مقدار قابل قبولی طلا خریداری کنید.

خرید طلا برای زینت و سرمایه‌گذاری

طلای زینتی با هزینه‌های جانبی همراه است که این هزینه‌ها گاهی ممکن است حتی قیمت طلا را تا ۵۰ درصد نیز افزایش دهند. این هزینه‌ی اضافی، در هنگام فروش طلا از بین می‌رود و از این جهت بخش قابل توجهی از سرمایه شما به جای خرید طلا، صرف اجرت و سود و مالیات خواهد شد و از بین می‌رود.

برای سرمایه‌گذاری طلا بهتر است یا سکه ؟ اگر قصد خرید طلا برای اهداف سرمایه گذاری و زینتی همزمان را دارید، می‌بایست طلای ارزان قیمت و بدون اجرت خریداری کنید تا به هر دو هدف خود دست پیدا کنید.

نکات لازم در هنگام خرید سکه و طلا

سکه را از محل‌های معتبر خریداری کنید و دقت کنید که بسته‌بندی سکه توسط مراکز مجاز و دارای هولوگرام انجام شده باشد. همیشه احتمال خرید سکه غیر اصلی یا غیربانکی وجود دارد.سکه در برخی مواقع حباب قیمت  پیدا می‌کند که می‌توانید آن را محاسبه کنید. اگر در هنگامی که حباب سکه کم است آن را خریداری کنید و در هنگامی که حباب آن زیاد است آن را بفروشید، سودهای قابل توجهی نصیب شما می‌شود.سکه طلا اگر از مقداری بیشتر شود، به آن زکات تعلق می‌گیرد و به این نکته نیز می‌بایست توجه کنید.برای خرید و فروش سکه بهتر است به مراکز اصلی آن مراجعه کنید چون گاهی تفاوت قیمت بین برخی فروشندگان مقدار قابل توجهی است.نگهداری حجم زیاد سکه در منزل می‌تواند از نظر امنیتی خطرناک باشد و اگر حجم سکه یا طلای شما زیاد است، یک گزینه‌ی مناسب‌تر برای نگهداری، استفاده از صندوق امانات بانک‌ها است.در هنگامی که قصد خرید و فروش طلا یا سکه در حجم زیاد را دارید، ملاحظات امنیتی لازم را در نظر داشته باشید و سعی کنید با خود یک همراه داشته باشید. از پیاده‌روی طولانی و حمل حجم زیاد پول و طلا خودداری کنید.

کدام نوع سکه برای سرمایه‌گذاری بهتر است ؟

نوسان قیمت و حباب سکه بین ربع سکه، نیم سکه و سکه تمام با هم متفاوت است. مطابق تجربیات، خرید ربع یا نیم سکه ممکن است اندکی سود بیشتر برای شما به همراه داشته باشد.

سرمایه‌گذاری در «بانک» و دریافت سود

سودی که بانک‌ها به سپرده‌های شما پرداخت می‌کنند اغلب کمتر از مقدار تورم است و به طور کلی در طولانی مدت شما به جای سود زیان می‌کنید. در عوض ریسک سرمایه‌گذاری در بانک نسبت به روش‌های دیگر کمتر است و سود آن نیز در پایان هر ماه قابل برداشت است. در حالی که روش‌های دیگر ممکن است در پایان یک ماه نه تنها سودی نصیب شما نشده باشد، بلکه دسترسی به سود حاصل نیز به آسانی بانک نیست.

اگر مقدار سرمایه شما کم است، می‌توانید از سیستم بانکی برای پس‌انداز و سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت استفاده کنید.

در هنگام سرمایه‌گذاری بانکی به نکات زیر توجه کنید

سودی که بانک‌ها به سپرده‌های شما پرداخت می‌کنند ممکن است به صورت روزشمار یا ماه شمار باشد. مقدار سودی که از هر روش به دست می‌آورید متفاوت است و پیش از تصمیم‌گیری می‌بایست با این تفاوت آشنا باشید.بانک‌ها ممکن است سود دریافتی را به حساب اصلی یا به حسابی فرعی با سود کمتر یا بدون سود واریز کنند. در هنگام افتتاح حساب این موضوع را بررسی کنید و تصمیم لازم را بگیرید.حساب شما در بانک ممکن است کوتاه مدت یا بلندمدت باشد. در حساب‌های بلندمدت اگر مبلغی از حساب را زودتر از موعد از بانک خارج کنید، سود شما کاهش پیدا می‌کند.اگر مقدار سرمایه‌گذاری شما در بانک زیاد است، بهتر است آن را بین دو یا چند بانک تقسیم کنید. رعایت جوانب احتیاط همیشه مفید است.

پس انداز بانکی برای دریافت وام

یک استفاده‌ی مفید که می‌توانید از سرمایه‌گذاری بانکی داشته باشید، پس انداز مقدار کم سرمایه در مدتی مشخص و دریافت وام برای سرمایه‌گذاری بیشتر در محل‌های دیگر است. در هنگام سرمایه‌گذاری وام، احتیاط شما می‌بایست دقت به مراتب بیشتری داشته باشید، چون اگر وام دریافتی را از دست بدهید، ناچار خواهید بود اصل پول و سود آن را به بانک پرداخت کنید ولی با از دست دادن سرمایه شخصی، عواقب بلندمدت ندارد.

مفاهیم بسیاری در بازارهای مالی وجود دارد که آگاهی از آن‌ها برای تریدرها ضروری است. اگر شما به معاملات بورس، فارکس،‌ طلا، ارز دیجیتال یا .... علاقه داشته باشید،‌ باید با این مفاهیم آشنا شوید. دو مورد از مفاهیم قابل توجه در معاملات مالی، مفهوم معاملات اسپات و کامودیتی است.در این مقاله به بررسی واشنایی با معامله اسپات  و کامودیتی در دلفین وست میپردازیم . به همین خاطر در ادامه قصد داریم تا شما را به مفهوم معاملات اسپات آشنا کرده و همچنین ببینیم که کامودینی چیست و چه انواعی دارد. یادگیری سایر مباحث مرتبط با این مفاهیم در انواع پیکج بورس آموزش داده می‌شود که درخصوص آن نیز، آگاهی لازم را به شما منتقل خواهیم کرد.

معامله اسپات چیست؟

اگر سابقه فعالیت در بازار بورس، فارکس یا یکی دیگر از بازارهای مالی آنلاین را داشته باشید، می‌توانید درک کنید که معامله اسپات چیست و چگونه انجام می‌شود. این نوع معاملات در برابر معاملات آتی قرار می‌گیرند. به همین خاطر ابتدا با معاملات آتی آشنا شده و سپس معاملات اسپات را در برابر آن بررسی می‌کنیم:

معاملات آتی «Futures Trading»

معاملاتی آتی یا فیوچرز، همان‌طور که از نام آن هم پپداست، به معاملاتی گفته می‌شود که در آینده انجام می‌شوند. وقتی شما اقدام به معامله آتی می‌کنید، در حال حاضر فقط یک قرارداد بین شما و طرف مقابل منعقد می‌گردد. زمان تحویل دارایی و زمان پرداخت و وجه در این قرارداد قید شده است. معاملات آتی در بازارهای مختلف به‌صورت آنلاین انجام می‌شوند.

معاملات اسپات «Spot Trading»

معاملات اسپات در برابر معاملات آتی قرار گرفته و سابقه طولانی‌تری به نسبت آن دارند. در معاملات اسپات، در لحظه انجام معامله، دارایی مورد معامله به طرف مقابل منتقل شده و وجه آن پرداخت می‌شود. برای مثال، وقتی شما سهام بورس را خریداری می‌کنید، همان لحظه وجه از حساب کارگزاری شما برداشت شده و تعداد سهام به پرتفوی شما افزوده می‌شود.

سفارشات در معاملات اسپات

وقتی می‌پرسیم معامله اسپات چیست، گاهی این معامله را معامله فیزیکی «Physical Markets» یا معامله نقدی «Cash Markets» هم می‌نامند. چراکه این معاملات کاملاً نقدی انجام می‌شوند و شیوه اولیه و فیزیکی معامله از دیرباز تا به امروز بوده‌اند. در گذشته، معامله‌گران برای معامله با هم روبه‌رو می‌شدند. اما در معاملات انلاین امکان روبه‌رو شدن خریدار و فروشنده وجود ندارد. به همین خاطر از دفتر سفارشات «Order Book» در معاملات آنلاین اسپات استفاده می‌شود. در هر صرافی، کارگزاری یا سایت معاملاتی، لیستی از خریداران و فروشندگان تشکیل می‌شود. مثلاً در بازار کریپتو، اگر شما قصد خرید بیت‌کوین را داشته باشید، مقدار سفارش خود را ثبت می‌کنید. دیگر خریداران را همین شکل. از طرفی، افراد فروشنده‌ای که قصد فروش بیت‌کوین خود را دارند نیز سفارشات فروش خود را ثبت می‌کنند. آن‌گاه صرافی، سفارشات را به هم پیوند زده و معاملات را پایان می‌دهد.

کامودیتی چیست؟

پس از این که فهمیدیم معامله اسپات چیست، حالا به بررسی مفهوم کامودیتی می‌پردازیم تا ببینیم کامودیتی چیست. کامودیتی «Commodity» در اصطلاح به بازاری گفته می‌شود که در آن، کالایی با کالای مشابه خود معامله می‌شود. معمولاً کالاهای کامودیتی به مواد اولیه صنایع همچون نفت، گاز، بنزین، فلزات، سیمان، کود، روغن و ..... اشاره دارد. همچنین عبارت «Commodity Market» به معنی «بازار کالا» است که به بورس کالا هم اطلاق می‌شود. در پاسخ به این سوال که کامودیتی چیست، آن‌چه که بیش از هر چیز اهمیت دارد، قیمت کامودیتی‌ها است. چراکه قیمت کالاهای اساسی منسوب به کامودیتی بر قیمت کالای ثانویه که از کالاهای اولیه ایجاد می‌شوند، تأثیر می‌گذارد. این مفهوم به دلیل این که می‌تواند بر قیمت کل بازار تأثیر بگذارد، از نظر اقتصادی بسیار مهم است.