کامودیتی یعنی چه ؟ و چه معنایی دارد ؟

کامودیتی (commodity) را در لغت به معنی کالا یا کالای اولیه می‌دانند، Commodity Market نیز به بازار کالا ترجمه می‌شود. از جمله مهم ترین و معروف ترین بازارهای کالایی می‌توان به CBOT ،LME ،CME و NYMEX اشاره داشت.

کامودیتی چیست؟

طبق تعاریف برای کامودیتی یعنی چه ؟ باید گفت ، کامودیتی کالایی است که قابلیت معامله با کالاهای مشابه را داشته باشد. این کالاها عموما مواد اولیه صنایع هستند. کامودیتی ها هر روز به عنوان یک ماده خام برای تمامی کالاهایی که بشر در زندگی روزمره استفاده می‌کند و نیز به عنوان یک دارایی، در بازار کامودیتی داد و ستد می‌شوند. قیمت کامودیتی ها به این دلیل برای اقتصاد حائز اهمیت است که به طور مستقیم قیمت کالاهای نهائی را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

انواع کامودیتی ها کدامند؟

کامودیتی ها طیف وسیعی از کالاها را شامل می‌شوند. محصولات کامودیتی در دو دسته کلی سخت و نرم دسته بندی می‌شوند.۱- کامودیتی سختاز جمله کامودیتی های سخت می‌توان به مواردی چون نفت، طلا و… اشاره داشت. این دسته از کامودیتی ها به صورت طبیعی در طبیعت وجود دارند.۲- کامودیتی نرمدسته دیگری همچون ذرت، سویا، گندم و…. جز کامودیتی های نرم محسوب می‌شوند. این دسته از کامودیتی ها را می‌توان در دسته محصولات کشاورزی جای داد. محصولات کشاورزی حساسیت بالایی نسبت به تغییرات اقلیمی و آب و هوایی دارند و به همین خاطر همیشه شاهد چرخه‌ های قیمتی فصلی در این بازار هستیم.۳- کامودیتی فلزات اساسیانواع مهم دیگری از کامودیتی ها فلزات اساسی همچون فولاد، مس، آلومینیوم، روی و… هستند. نفت و مشتقات نفتی نیز در زیر شاخه بازار انرژی جای می‌گیرند. همچنین بازار فلزات گران بهایی چون طلا و نقره نیز زیر شاخه کامودیتی ها هستند.با توجه به این که کامودیتی ها به ویژه نفت، گندم، آهن و آلومینیوم جزء اصلی ترین ترکیب های تشکیل دهنده کالاهای رایج هستند، نقش مهمی در اقتصاد دارند و تغییرهای قیمت آن ها کل اقتصاد جهان را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

معاملات کامودیتی ها چگونه انجام می شود؟

امکان معامله کامودیتی ها از طریق سرمایه گذاری در سهام شرکت های مرتبط با این کالاها فراهم است، بدین معنی که به موازات بازارهای فیوچرز کامودیتی ها، بازارهای سهامی وجود دارند که فرصت سرمایه گذاری موازی برای سرمایه گذاران ایجاد می‌کنند تا بتوانند از رشد قیمت شرکت های فعال در حوزه کامودیتی بهره ببرند.معامله در بازار آتی و یا به صورت CFD نیز فراهم است که مخفف کلمه Contract for Difference به معنای قرارداد ما به التفاوت می‌باشد. در این روش، سود با توجه به تفاوت قیمت خرید با فروش بدست می‌آید، در واقع به معامله گر این امکان را می‌دهد که روی تغییرات قیمتی سود کند.

 آشنایی با بازار جهانی نفت و دلایل نوسانات قیمتی آنکامودیتی ها خود نوعی دارایی مالی به عنوان رقیبی برای سهام هستند، جابه جایی نقدینگی بین بازار فیوچرز کامودیتی و بازار سهام، همواره به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاران در راستای کسب حداکثر بازدهی استفاده شده است.افزایش قیمت کامودیتی‌ها اغلب به دنبال یک افزایش تقاضای شدید ناشی از رونق فعالیت های اقتصادی ایجاد می‌شود زیرا تقاضا برای نهاده‌های تولید افزایش می‌یابد و همان گونه که پیش تر عنوان شد کامودیتی‌ها در زمره اساسی ترین نهاده های تولید قرار دارند.ضمنا یکی از ویژگی های مهم و لازم کامودیتی ها، دارا بودن استانداردهای حجمی، وزنی یا به طور کلی اندازه گیری است.

عوامل موثر بر بازار کامودیتی هاعرضه و تقاضای کالاهامیزان تولید، محدودیت ها و موانع موجود بر سر راه تولید کنندگان اصلی در جهانشاخص دلارتغییرات ذخایر یا انبار کالای کالاهاسیاست های پولی و مالی دولت ها و بانک مرکزی کشورهای موثر در تجارت جهانی کامودیتی هاشاخص های مهم اقتصادی کشورهای موثر در تجارت جهانی کامودیتی هاوجود چشم انداز مثبت راجع به آینده اقتصادی دو کشور آمریکا و چین به عنوان نخستین و دومین اقتصاد بزرگ جهان، کاهش ارزش دلار در برابر سایر ارزها به خصوص در برابر یوآن و یورو، کاهش نرخ بهره در اقتصادهای قدرتمند جهان به ویژه آمریکا و چین، اتخاذ سیاست های تقویت کننده تقاضای کامودیتی ها.برای مثال اعمال سیاست های محرک اقتصادی در چین، اتخاذ سیاست های محدود کننده عرضه کامودیتی ها، سیاست کاهش تولید فلزها به دلیل ملاحظه های زیست محیطی یا سیاست کاهش عرضه نفت اوپک و وقوع رخدادهایی که به نحوی عرضه کامودیتی ها را محدود می‌کنند، نظیر اعتصاب معدن کاران در معادن بزرگ دنیا در رونق بازار کامودیتی ها نقش دارند. به همین ترتیب اگر این رویدادها به صورت معکوس اتفاق بیفتند باعث افت بازار کامودیتی خواهند شد.تاثیر کامودیتی ها بر بورس ایرانبورس اوراق بهادار تهران بازاری کامودیتی محور است. مهمترین تاثیر کامودیتی ها بر شرکت های فعال در بازار سرمایه ایران به موضوع نرخ گذاری آن ها و حجم صادرات برمی‌گردد، بسیاری از شرکت ها خواه با فروش داخلی و یا صادراتی، از نرخ های جهانی کالا ها تاثیر می‌گیرند، لذا نرخ جهانی کالاها در سطح جهان بر کالاهای مرتبط در شرکت ها و کارخانجات داخلی موثرند.

از جمله این شرکت ها می‌توان به شرکت های فعال در صنعت فولاد، سنگ آهن، پتروشیمی، پالایشی و… اشاره داشت، البته لازم به تاکید است، مهم ترین تاثیرگذاری متوجه شرکت های صادرات محور است. تاثیرپذیری از نرخ های جهانی متعاقبا بر مبالغ فروش و در نهایت بر سودآوری شرکت ها تاثیرگذار خواهد بود.لذا یکی از مهم ترین جنبه های تحلیل شرکت ها جهت اتخاذ تصمیمات صحیح سرمایه گذاری، درک عمیق و صحیح از صنعت مورد نظر در ابعاد داخلی و جهانی است، بررسی وضعیت و جایگاه گذشته، فعلی و آینده صنعت لازمه تحلیل شرکت ها بوده و بدون آگاهی از این موارد نمی‌توان تصمیم جامعی جهت سرمایه گذاری در یک شرکت اتخاذ کرد.

تأثیر نوسانات قیمت جهانی نفت بر بورس و صنایع بورسیجهت درک بهتر تحلیل بازار کامودیتی ها به مثال زیر توجه کنیدافزایش در قیمت کالایی همچون نفت، درآمدهای یک شرکت تولید کننده نفت را افزایش خواهد داد. این مسئله سبب تقویت تقاضا برای سهام آن شرکت خواهد شد و به دنبال آن، قیمت سهام آن شرکت رشد خواهد کرد.برای مثال وقتی قیمت نفت و گاز افزایش می‌یابد شرکت هایی که با استخراج و بهره برداری نفت و گاز سر و کار دارند سود بیشتری به دست می‌آورند. اما شرکت های پتروشیمی که با پالایش و فرآوری نفت سرو کار دارند، بار افزایش قیمت را به شرکت های مصرف کننده نفت نظیر شرکت های معدنی، فلزی، ساختمان سازی، حمل و نقل و … منتقل خواهند کرد و این شرکت ها با کاهش سودآوری و افت احتمالی قیمت سهام مواجه خواهند شد.

مثالی دیگرفلز یک ماده خام اولیه مهم در تولیدهای صنعتی است که در اقتصاد هر کشوری نقشی اساسی ایفا می‌کند. وقتی قیمت فلز افزایش می‌یابد، سود شرکت های استخراج فلز افزایش می‌یابد که می‌تواند به تقویت ارزش سهام این شرکت ها منجر شود.در همان حال، شرکت هایی نظیر شرکت های سازنده خودرو و سایر ماشین آلات، شرکت های ساختمانی، شرکت های وابسته به صنعت هوا فضا و … که از فلز به عنوان ماده اولیه استفاده می‌کنند، با کاهش سود و افت احتمالی قیمت سهام مواجه خواهند شد.معرفی یک شاخص کالاییهمانطور ک توضیح داده شد بازارهای کالایی متعددی وجود دارد که بررسی آن ها نیازمند یک شاخص جامع است، شاخص (Commodity Research Bureau Index) CRB در این زمینه به سرمایه گذاران کمک می‌کند. این شاخص دو حالت نقدی و آتی دارد که اثرات ۱۹ کالا در این شاخص لحاظ شده است. 

این کالاها در ۴ دسته تقسیم می‌شوند که اوزان متفاوتی دارند.این چهار دسته به طور کلی شامل محصولات کشاورزی، انرژی، فلزی و فلزات گران بها هستند. برای مثال جهت درک کاربرد این شاخص، با کاهش قیمت نفت، شاخص CRB نیز کاهش می‌یابد. بدین ترتیب ارزش دلار افزایش یافته و تورم کاهش می‌یابد. با کاهش تورم، نرخ بهره نیز کم خواهد شد و قیمت اوراق قرضه و سایر قیمت‌ها در بازار سهام افزایش می‌یابد.

منظور از حباب سکه چیست ؟ و آشنایی با آن

حباب سکه و طلا موضوعی است که بارها و بارها هر کدام از سرمایه گذاران و یا افراد عادی آن را شنیده اند ولی بسیاری از افراد از تعریف آن و یا اینکه این حباب چگونه تعیین می شود، خبری ندارند. بنا به نوسانات بازار و اخبار حاکم بر آن این حباب می تواند اثر مثبت و یا منفی بر قیمت سکه و طلا بگذراد. ما در این مطلب سعی کرده ایم، ضمن معرفی منظور از حباب سکه چیست ؟ ، نحوه محاسبه آن را به شما دوستان عزیز آموزش دهیم. بنابراین با ما همراه باشید.

منظور از اصطلاح حباب چیست؟

اگر اصطلاح حباب را از زبان سرمایه‌گذاران یا فعالین سرمایه‌گذاری شنیده باشید، طبیعتاً این سؤال برایتان پیش می‌آید که چرا حباب؟! منظور از حباب چیست؟! در جواب باید گفت که محصول موردنظر برای سرمایه‌گذاری در قیمت فعلی ماندگار نخواهد بود و براثر برخی عوامل دستخوش تغییرات قیمتی خواهد شد. این امر دیر یا زود به انجام خواهد رسید تا محصول موردنظر به قیمت اصلی خود برگردد. پس تا اینجا متوجه شدیم که از ماهیت اصلی حباب که بسیار زودگذر است و دوامی ندارد در حوزه سرمایه‌گذاری روی محصول خاص که قیمت کاذب دارد، استفاده می‌شود.

حباب سکه و طلا چیست؟

اسپرد در فارکس چیست؟

فراکاب

چهار سهم فرابورس، کالا، بورس و انرژی ۳ به فراکاب‌ها مشهورند. این چهار سهم در روز‌های آینده بورس چه روندی را طی خواهند کرد؟ به لحاظ تکنیکالی کدام سهم در جایگاه بهتری قرار دارد؟

تاکید می‌شود که این تحلیل به هیچ عنوان سیگنالی برای خرید و فروش این سهام نیست و صرفا یک پیش بینی از روند آینده آن‌ها می‌باشد.

درباره تحلیل تکنیکال و فراکاب :

فرابورس در طول یک سال گذشته موفق شد تا به سقف قبلی خود در تابستان ۹۹ برگردد، اما دوباره در همان نقطه شروع به ریزش کرد تا یکبار دیگر مسیر اصلاحی را سال گذشته بپیماید. با این برآیند نوسان نماد در دو سال گذشته خنثی می‌شود، اما از لحاظ نموداری قیمت سهم بسیار نزدیک به کف قبلی در ۱۰۰۰ تومان معامله می‌شود و به نظر می‌رسد که خرید سهم در این محدوده‌ حمایت هندسی با ریسک کمی همراه باشد، اما در صورت برگشت، قیمت پتانسیل رشد تا محدوده‌ی فیبوی ۰.۲۳ اصلاح اخیر در ۱۶۰۰ تومان را دارد از این رو نسبت ریسک به ریوارد سهم در موقعیت کنونی مناسب ارزیابی می‌شود. اما حرکت منحنی RSI درون کانال نزولی چند ماهه نشان می‌دهد که سهم تقریبا اشباع از فروش می‌باشد و با مهیا شدن شرایط کلی بازار احتمالا شاهد یک حرکت صعودی دیگر در سهم باشیم.

خلاصه تحلیل تکنیکال فرابورس

حمایت اول: ۱,۱۰۰ تومان
حمایت دوم: ۱,۰۰۰ تومان
نوع حمایت: حمایت هندسی
نوع الگو: الگوی اصلاحی abcde
وضعیت اندیکاتور RSI: روند نزولی میان مدت RSI همچنان ادامه دارد
مقاومت اول: ۱,۴۰۰ تومان
مقاومت دوم: ۱,۵۸۰ تومان

بورس نیز در طول یک سال گذشته موفق شد تا محدوده‌ی فیبوی ۰.۶۱ اصلاح اخیر در ۱۶۰۰ تومان قیمت را ریکاوری کند، اما دوباره در مسیر اصلاحی شروع به ریزش کرد تا یکبار دیگر مسیر اصلاحی را سال گذشته بپیماید. با این برآیند نوسان نماد در دوسال گذشته تا حدودی خنثی بوده است. با بررسی نموداری سهم متوجه می‌شویم که قیمت سهم نزدیک به کف قبلی در ۷۰۰ تومان معامله می‌شود و به نظر می‌رسد که خرید سهم در این محدوده که یک حمایت هندسی محسوب می‌شود با ریسک کمی همراه باشد، اما در صورت برگشت، قیمت پتانسیل رشد تا محدوده‌ی فیبوی ۰.۲۳ اصلاح اخیر در ۱۰۰۰ تومان را دارد از این رو نسبت ریسک به ریوارد سهم در موقعیت کنونی مناسب ارزیابی می‌شود. از طرفی دیگر حرکت منحنی RSI درون یک روند نزولی چند ماهه نشان می‌دهد که سهم تقریبا اشباع از فروش می‌باشد و با مهیا شدن شرایط کلی بازار احتمالا شاهد یک حرکت صعودی دیگر در سهم باشیم. اما قبل از آن باید RSI بتواند از سد خط روند نزولی خود عبور کند.

خلاصه تحلیل تکنیکال بورس

حمایت اول: ۷۰۰ تومان
حمایت دوم: ۶۲۰ تومان
نوع حمایت: حمایت هندسی
نوع الگو: الگوی اصلاحی abcde
وضعیت اندیکاتور RSI: روند نزولی میان مدت RSI همچنان ادامه دارد

قیمت کالا در طول یک سال گذشته موفق شد تا به سقف قبلی خود در تابستان ۹۹ برگردد، اما دوباره در همان محدوده‌ی سقف قیمتی شروع به ریزش کرد تا یکبار دیگر مسیر اصلاحی را سال گذشته بپیماید. با این وصف برآیند نوسان نماد در دو سال گذشته خنثی می‌شود. قیمت اخیرا کانال صعودی بلند مدت خود را نیز از دست داده است. اما از لحاظ نموداری قیمت سهم بسیار نزدیک به حمایت فیبوی ۰.۲۳ اصلاح اخیر در ۱,۹۰۰ تومان در حال معامله است. به نظر می‌رسد که خرید سهم در این محدوده که یک حمایت جدی برای سهم محسوب می‌شود با ریسک کمی همراه باشد، اما در صورت افت بیشتر و عدم تثبیت بالای محدوده‌ی گفته شده، قیمت سهم پتانسیل افت تا محدوده‌ی کف قبلی در ۱,۳۸۰ تومان را دارد از این رو نسبت ریسک به ریوارد سهم در موقعیت کنونی معمولی ارزیابی می‌شود. اما حرکت منحنی RSI درون روند نزولی چند ماهه نشان می‌دهد که سهم تقریبا اشباع از فروش می‌باشد و با مهیا شدن شرایط کلی بازار احتمالا شاهد یک حرکت صعودی دیگر در سهم باشیم.

خلاصه تحلیل تکنیکال کالا

حمایت اول: ۱,۹۰۰ تومان
حمایت دوم: ۱,۴۰۰ تومان
نوع حمایت: حمایت فیبوی ۰.۲۳ اصلاح اخیر
وضعیت اندیکاتور RSI: روند نزولی میان مدت RSI همچنان ادامه دارد
مقاومت اول: ۲,۴۰۰ تومان
مقاومت دوم: ۳,۱۰۰ تومان

یمت انرژی۳ در طول دو سال گذشته درون یک کانال نزولی در حال اصلاح بوده است بطوری که هر بار قیمت سهم به کف یا سقف کانال رسیده است بلافاصله با واکنش مثبت و منفی آن همراه بوده است. اخیرا قیمت سهم کاهش شدیدی داشته است بطوری که از کف قبلی نیز پایین‌تر رفته است و این در حالی است که اندیکاتور RSI به میزان کمتری افت کرده است که این موضوع سبب ایجاد یک واگرایی مثبت میان نمودار قیمت و اندیکاتور RSI شده است. انتظار می‌رود که واگرایی مثبت ایجاد شده در نزدیکی کف کانال نزولی دوباره به کمک سهم بیاید و روند قیمتی به فاز صعودی تغییر پیدا کند.

در صورت تغییر روند سهم، قیمت می‌تواند در گام اول تا ۶,۸۰۰ تومان و در گام دوم بسته به شیب صعود تا سقف کانال نزولی در ۹,۰۰۰ تومان نیز رشد کند. با این اوصاف باید گفت که نسبت R/R سهم مناسب ارزیابی می‌شود.

خلاصه تحلیل تکنیکال انرژی ۳

حمایت اول: ۵,۵۰۰ تومان
نوع حمایت: حمایت کف کانال نزولی
نوع الگو: الگوی اصلاحی abcde
وضعیت اندیکاتور RSI: روند نزولی میان مدت RSI همچنان ادامه دارد
واگرایی: واگرایی مثبت میان نمودار قیمت و اندیکاتور RSI
مقاومت اول: ۶,۸۰۰ تومان

price action دلفین وست

پرایس اکشن (Price Action) یا رفتار قیمت یکی از اصلی ­ترین معیار­های تحلیل تکنیکال می­باشد. به عبارت دیگر، تحلیل رفتار قیمت مبنای تمام روش­های تحلیل تکنیکال در بازار­های مالی از جمله بازار ارزهای دیجیتال است. توجه به میزان تمایل خرید یا فروش توسط معامله­کنندگان بازار همواره یکی از مهم­ترین المان­های تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در هر بازاری است. حال اگر بتوان این تمایلات را با اشکال مختلف معناداری به نمایش گذاشت، می­توان با صرف وقت کمتری به تجزیه و تحلیل بازار پرداخت. برای درک بهتر price action دلفین وست   با ما همراه باشید.

پرایس اکشن چیست؟

آنچه که در مورد تمام نمودارهای قیمتی صدق می­کند، این است که قیمت رفتار گذشته خود را تکرار می­کند. فلسفه اصلی رفتار قیمت نیز همین نکته است. به بیان ساده­ تر، با شناخت الگوهای پرتکرار کندل­ها، می­توان بر اساس رفتار قیمت وارد معاملات در بازارهای مالی شد.

رفتار قیمت یکی از کامل­ترین و همچنین مهم­ترین روش­های تحلیل تکنیکال می­باشد که بسیاری از  اندیکتاتور ها  و اوسیلاتورها بر اساس آن توسعه داده شده­اند. فراگیری رفتار قیمتی نیازمند شناخت نمودار کندلی و نیز آشنایی با ساختار کندل­ها می­باشد.

همچنین در تشخیص روندهای بازار و نیز حرکت کردن با این روندها می­توان از الگوهای متنوع کندلی در پرایس اکشن استفاده کرد. تحلیل رفتار قیمت که سابقه بسیار طولانی در تحلیل­های مالی دارد می­تواند یکی از کاربرد­ی­ترین روش­های معاملاتی در بازار ارزهای دیجیتال باشد.

معرفی بازار رنج و بازار روند دار

یکی از المان­های مهم در زمینه تحلیل بازارهای مالی، توجه به میزان عرضه و تقاضا می­باشد. اگر میزان تقاضا بیشتر از عرضه باشد، بازار دارای روند صعودی می­باشد. همچنین بالاتر بودن میزان عرضه، موجب شروع یک روند نزولی قیمتی در بازار می­شود.

در تشخیص روند نزولی نیز می­توان با بررسی این المان­ها تصمیمات سرمایه گذاری را اعمال کرد. به عنوان مثال، ورود مقدار زیادی بیت کوین به صرافی­های ارز دیجیتال به معنی تمایل سرمایه گذاران به فروش این ارز دیجیتال می­باشد و شروع یک روند نزولی را به دلیل ایجاد عرضه نشان می­دهد. حال اگر داده­های درون شبکه­ای، از لحاظ میزان عرضه و تقاضا نسبتاً باهم برابر باشند، بازار بدون روند است که به آن حالت رنج یا خنثی گفته می­شود.

در تحلیل دیگر بازار خنثی، می­توان گفت که قیمت در حال بازیابی انرژی خود برای حرکت­های بعدی است. به بیان دیگر، بازار بدون روند یا خنثی معمولاً پس از پایان یک روند نزولی و یا صعودی شکل می­گیرد. هرچه حالت خنثی در بازار مدت زمان بیشتری طول بکشد، قدرت روندهای بعدی احتمالاً بیشتر خواهد بود.

علاوه بر بررسی داده­ های درون شبکه، تحلیل پرایس اکشن نیز می­تواند تصویر مناسبی از میزان تمایل به خرید یا فروش در بازار ارائه دهد. همچنین اندیکاتورهایی مانند  ایچیموکو  نیز در تأیید روند دار بودن بازار می­تواند مورداستفاده قرار بگیرد.

به‌طورکلی تشخیص روند بازار یکی از مهم­ترین موضوعات تأثیرگذار در تصمیمات سرمایه­ گذاری است که توجه به آن می­تواند حتی موجب خرید یا فروش به موقع در بازار گردد. در تحلیل و بررسی و همچنین تشخیص روند بازار در تحلیل پرایس اکشن، از نمودار کندل استیک استفاده می­شود که در ادامه با آن آشنا می­شویم.